Rapporto di mercato: un altro calo dei prezzi nel DAX

Anche il DAX non è riuscito a trovare terreno nella nuova settimana del mercato azionario, scendendo al livello più basso da marzo. Segnali di allarme per gli investitori provengono non solo dal Medio Oriente, ma anche dal mercato obbligazionario statunitense.

Chi sperava in una contromossa sul mercato azionario tedesco dopo il recente crollo dei prezzi rimarrà deluso. Un primo tentativo di stabilizzare il DAX fallì. L’indice principale tedesco è sceso più profondamente che mai, raggiungendo i 14.630 punti. L’ultima volta che il DAX ha toccato questo minimo è stato a marzo.

Dal punto di vista grafico, il DAX sta inviando un nuovo segnale di vendita scivolando sotto il livello di supporto chiave a 14.800 punti. Considerando la tendenza al ribasso generale, che perdura ancora, sono ora probabili ulteriori perdite di prezzo. La prossima zona di stabilità si trova a 14.458 punti, al livello del livello più basso registrato a marzo.

È il timore che il conflitto tra Israele e l’organizzazione militante terroristica islamica Hamas si espanda ad altri paesi del Medio Oriente che spinge gli investitori a evitare di acquistare azioni. L’atteso inizio dell’offensiva terrestre israeliana sulla Striscia di Gaza potrebbe portare a ulteriori vendite sui mercati azionari, spiega l’esperto ING Christian Zoller.

“Gli investitori hanno ancora molta paura e al momento è improbabile una contromossa sostenibile”, è convinto Christian Henke del brokeraggio IG. Le preoccupazioni degli investitori possono essere misurate anche dalla misura di volatilità drammaticamente aumentata V-DAX, che misura l’intervallo di volatilità previsto del DAX.

Il segnale d’allarme per gli investitori azionari arriva anche dal mercato obbligazionario americano. Oggi, per la prima volta dalla crisi finanziaria del 2007, il rendimento dei titoli di Stato statunitensi a dieci anni è salito sopra la soglia psicologicamente importante del 5%. Ciò aumenta la pressione sui mercati azionari. Vale quanto segue: quanto più alto è il tasso d’interesse, tanto meno attraenti diventano gli investimenti rischiosi, come ad esempio le azioni.

In questo contesto c’è il rischio che i prezzi a Wall Street venerdì continuino a crollare. I futures sull’ammiraglia Dow Jones sono attualmente in ribasso dello 0,6%, mentre i futures S&P 500 a livello di mercato registrano una perdita dello 0,7%. L’S&P 500 è recentemente sceso al di sotto della linea dei 200 giorni, ampiamente osservata, un importante indicatore tecnico della tendenza a lungo termine. Molti investitori lo hanno interpretato come un segnale di vendita.

La domanda di oro rimane un “rifugio sicuro” a causa dei crescenti rischi in Medio Oriente. All’ora di pranzo un’oncia d’oro costa 1.977 dollari, lo 0,3% in più. Dopo l’attacco terroristico di Hamas contro Israele, il prezzo del metallo prezioso giallo è aumentato di oltre 140 dollari. L’euro si muove lateralmente a 1,0591 dollari.

I prezzi del petrolio sono scesi all’inizio della settimana. A mezzogiorno il prezzo di un barile (159 litri) di greggio Brent del Mare del Nord con consegna a dicembre era di 91,91 dollari. Si tratta dello 0,7% in meno rispetto a venerdì. Anche il prezzo del barile del greggio statunitense West Texas Intermediate è diminuito dello 0,7%. Dopo l’aumento dei prezzi della scorsa settimana, gli osservatori del mercato parlano di un movimento contrario.

Le azioni privilegiate VW sono tra le maggiori perdite di prezzo nel DAX all’ora di pranzo. Venerdì la casa automobilistica ha pubblicato i dati preliminari del terzo trimestre dopo la chiusura del mercato e la riduzione del target di utili per il 2023. I risultati operativi e il margine della casa automobilistica sono stati deludenti, ha scritto l’analista di Jefferies Philippe Houchois.

La caduta libera delle azioni Sartorius è continuata a seguito della riduzione degli obiettivi annuali a partire da metà ottobre all’inizio della settimana. I titoli del produttore di apparecchiature farmaceutiche e di laboratorio hanno registrato un nuovo minimo dall’aprile 2020, dopo essere saliti a quasi 632 euro a fine 2021 durante il boom della biotecnologia durante la crisi del coronavirus.

Nell’indice MDAX, da venerdì le azioni Dürr hanno continuato il loro forte calo, perdendo oltre il 4%. L’analista Nikolai Kempf della Deutsche Bank Research ha declassato le azioni del produttore di impianti da “buy” a “hold” e ha abbassato il suo obiettivo di prezzo da 45 a 25 euro. Anche gli analisti della banca d’investimento Oddo BHF hanno abbassato il rating degli investimenti. Alla fine della settimana, le azioni Dor sono scese temporaneamente di oltre il 20% al livello più basso da maggio 2020 dopo un profit warning.

Le rinnovate speculazioni su un grosso ordine di iPhone da parte di Apple hanno fatto impennare le azioni del produttore di batterie Varta. Nei primi scambi è aumentato di circa il 9%. In un’intervista al quotidiano “Augsburger Allgemeine”, Markus Hackstein, presidente di Varta, ha parlato delle consegne ad un importante grande cliente “che aveva precedentemente rinviato l’annullamento dei suoi ordini”.

Lo specialista di software Atoss ha continuato a crescere nel terzo trimestre. L’azienda di software aziendale era quindi fiduciosa di poter superare facilmente i suoi obiettivi annuali, fissati solo a luglio. Le vendite dovrebbero ora raggiungere i 145 milioni di euro. Il margine EBIT dovrebbe essere migliore rispetto alle previsioni precedenti di circa il 30%.

Il produttore di tecnologie mediche Philips è ancora una volta più ottimista per l’anno in corso dopo che la difficile situazione nelle sue catene di fornitura ha continuato ad allentarsi. Il management, guidato dal CEO Roy Jacobs, prevede una crescita delle vendite simile del 6-7% per il 2023. Finora, il rivale del gruppo DAX, Siemens Healthineers, ha promesso una crescita nell’intervallo percentuale a una cifra media.

La società energetica italiana Eni riceve forniture di gas naturale liquefatto dal Qatar da 27 anni. La compagnia energetica del Qatar, Qatar Energy, ha affermato che il contratto prevede la fornitura di un milione di tonnellate di gas naturale liquefatto all’anno. Eni, in collaborazione con Qatar Energy Company, è coinvolta nello sviluppo del giacimento North Gas, considerato il più grande del mondo.

L’azienda farmaceutica Roche sta investendo nel settore delle malattie infiammatorie intestinali con un accordo da 1 miliardo di dollari. L’azienda svizzera acquista per oltre sette miliardi di dollari un farmaco sperimentale dall’azienda biotecnologica americana Roivant. Secondo Roche, RVT-3101 è un nuovo anticorpo. È stato sviluppato un trattamento promettente per i pazienti affetti da malattie infiammatorie intestinali, compreso il morbo di Crohn.

Al centro dell’udienza vi sono le critiche al previsto ampliamento della fabbrica della casa automobilistica americana Tesla a Gruenheide, vicino a Berlino. Da oggi gli ecologisti, gli ambientalisti e gli abitanti della zona possono esprimere le loro preoccupazioni a Erkner alla presenza dell’Agenzia statale per l’ambiente del Brandeburgo e di Tesla. La maggior parte delle obiezioni riguardavano l’acqua, ma c’erano anche preoccupazioni per la conservazione della natura e fino a circa 81.000 pali previsti per il terreno sotto il nuovo edificio della fabbrica.