Rapporto di mercato: gli investitori osano mettersi al riparo

Gli investitori hanno messo da parte la loro avversione al rischio e stanno tornando ad acquistare azioni. Il DAX potrebbe estendere i suoi primi guadagni di prezzo. La sostenibilità di queste questioni verrà decisa questa sera negli Stati Uniti d’America.

Il DAX è riuscito ad estendere i suoi guadagni di prezzo iniziali durante le negoziazioni. All’ora di pranzo i valori di riferimento tedeschi avevano raggiunto il picco di 15.773 punti, con un aumento dello 0,7%. Dopo due giorni di perdite consecutive, gli investitori hanno ritrovato coraggio. Il vento favorevole di metà settimana per il DAX proviene anche dai prezzi del petrolio, che stanno mostrando una certa debolezza per la prima volta da settimane.

Tuttavia, il vero valore dei guadagni di prezzo di oggi non sarà chiaro fino a stasera o nella giornata di negoziazione di domani. Dopo la chiusura del mercato azionario in questo paese, la Federal Reserve americana annuncia la sua decisione sul tasso di interesse. Il mercato si aspetta fortemente che la Fed mantenga la sua posizione e lasci il tasso di interesse di riferimento al livello attuale compreso tra il 5,25 e il 5,5%, il livello più alto dal 2001.

Tuttavia, il futuro della politica monetaria statunitense è più importante per le prospettive future del mercato. Gli investitori sperano in indizi nella conferenza stampa che il presidente della Federal Reserve Jerome Powell terrà dopo la decisione sul tasso di interesse. “Dipenderà dalle sfumature”, conferma l’esperto di mercato Robert Reithfeld di Wellenreiter-Invest. “Non si possono certamente escludere ulteriori aumenti dei tassi di riferimento”.

Nel frattempo, Frank Dexmeier, responsabile delle obbligazioni presso il gestore patrimoniale Allianz GI, presume che la Fed abbia terminato il suo ciclo di rialzi dei tassi di interesse. Il nuovo slogan dovrebbe essere “più alto più a lungo”, poiché le aspettative del mercato per il primo taglio dei tassi di interesse negli Stati Uniti sono state recentemente rinviate. “Una mossa del genere è stata ora scontata dai mercati per luglio 2024”, ha detto Dixmeyer.

Prima della decisione della Fed, ci sono segnali di un inizio amichevole delle negoziazioni a Wall Street. Dopo le recenti perdite di prezzo, è probabile che i principali indici statunitensi avviino una contromossa. L’indice Dow Jones Futures è attualmente in rialzo dello 0,2%. I futures S&P 500 e l’indice Nasdaq Technology Select hanno registrato guadagni altrettanto elevati.

Dopo un avvio cauto, l’euro ha registrato un leggero rialzo rispetto al dollaro. La moneta unica vale attualmente 1,0699 dollari. Un’oncia d’oro costa poco meno di 1.932 dollari all’ora di pranzo, più o meno lo stesso prezzo della notte precedente.

Nel frattempo la sterlina britannica reagisce in perdita all’inaspettato calo dell’inflazione nel Regno Unito. In agosto questa percentuale è scesa al 6,7% rispetto allo stesso mese dell’anno scorso, dopo il 6,8% di luglio.

Se l’inflazione si indebolisce, ciò depone a sfavore di ulteriori aumenti dei tassi di interesse. Tuttavia, gli economisti si aspettano in gran parte un ulteriore aumento dei tassi alla riunione dei tassi della Banca d’Inghilterra di domani.

I prezzi del petrolio sono scesi a metà settimana. All’ora di pranzo, un barile di Brent costa 93,49 dollari, l’1,0% in meno. Il prezzo del greggio statunitense West Texas Intermediate è sceso dell’1,6% a 89,65 dollari. Proprio il giorno prima, i prezzi del petrolio avevano raggiunto i livelli più alti degli ultimi dieci mesi a causa delle continue preoccupazioni sull’offerta.

All’ora di pranzo le azioni del fornitore di prodotti farmaceutici e di laboratorio Sartorius si trovano in cima al DAX. Sta facendo un altro tentativo di stabilità. Anche il titolo Zalando ha registrato forti guadagni. È in rialzo rispetto al livello più basso del giorno precedente da novembre 2022. Tuttavia, quest’anno l’indice è ancora in rosso di oltre un quarto.

Il gruppo immobiliare Vonovia sta attualmente abbandonando la costruzione di decine di migliaia di nuovi appartamenti a causa degli alti tassi di interesse e dei costi. “Abbiamo in programma di costruire un totale di 60.000 appartamenti nelle scale”, ha detto Rolf Buch, capo di Vonovia, ai giornali del Funke Media Group. “Stiamo preparando tutto affinché il regolamento edilizio venga approvato. Speriamo che la costruzione diventi presto fattibile e redditizia. Allora vogliamo costruire di nuovo immediatamente.”

La Deutsche Bank vuole tenere sotto controllo rapidamente i problemi della sua affiliata Postbank. Recentemente i clienti di Postbank sono rimasti molto delusi, ha dichiarato oggi il CEO Christian Sewing durante una conferenza bancaria a Francoforte. “Qui non siamo stati all’altezza delle nostre responsabilità”. Deutsche Bank deve ora lavorare di più per risolvere rapidamente i problemi e ripristinare la fiducia. Il capo del regolatore finanziario tedesco BaFin, Mark Branson, ha recentemente insistito sulla necessità di risolvere rapidamente i problemi informatici.

È chiaro che Commerzbank si aspetta quest’anno un surplus di interessi maggiore a causa del forte aumento dei tassi di interesse. Come ha dichiarato ieri Bettina Orlop, direttrice finanziaria del gruppo, in una conferenza finanziaria, il reddito netto da interessi dovrebbe salire a otto miliardi di euro. Il gruppo ha recentemente promesso di fornire almeno 7,8 miliardi di euro.

Secondo un comunicato stampa, il capo della BMW Oliver Zipse sta per prolungare anticipatamente il suo contratto. Il quotidiano “Handelsblatt”, citando fonti, ha riferito anche che in occasione della riunione del Consiglio di sorveglianza della prossima settimana il suo contratto sarà prolungato di altri due anni fino all’estate del 2026.

Il gruppo assicurativo Talanx ha sfruttato la crescita del mercato azionario per raccogliere il suo primo capitale da quando è stato quotato in borsa undici anni fa. L’aumento del flottante di 400 milioni di euro è destinato a stimolare gli scambi delle azioni Talanx. Tuttavia, inizialmente questo non è stato ben accolto dagli investitori e le azioni sono scese di oltre il 7% fino al fondo dell’MDAX.

D’altro canto, il commento positivo degli analisti di Delivery Hero rallegra gli investitori. Le azioni della società di consegna di cibo sono aumentate di oltre il 5%. Gli analisti di Hauck Aufhäuser Investment Banking hanno valutato il titolo “buy” e hanno fissato un obiettivo di prezzo di 65 euro. Hanno affermato di aspettarsi che la società abbia un risultato operativo positivo (Ebitda) nel 2023, che dovrebbe rappresentare un “punto di svolta per il titolo”.

Il produttore di telefoni fissi e smartphone Gigaset è fallito. L’azienda di Bocholt con 850 dipendenti ha annunciato ieri che dichiarerà fallimento a causa del fallimento della sua società madre quotata in borsa e di voler riorganizzare la sua affiliata Gigaset Communications GmbH.

Il motivo del fallimento è stato “un calo significativo e inaspettato delle vendite nella seconda metà dell’anno”. La domanda ha continuato a indebolirsi e Gigaset è rimasta senza soldi. Le azioni Gigaset, che per anni erano solo un penny stock, sono crollate di oltre il 70% nelle prime negoziazioni a 0,091 euro.

Neuralink, la società di neurotecnologie di proprietà del CEO di Tesla Elon Musk, vuole iniziare lo studio clinico con impianti cerebrali. Neuralink ha ricevuto l’approvazione da un comitato di revisione indipendente per reclutare pazienti nel primo studio sul trapianto di cervello per persone con paralisi, ha affermato la società.

Il grande ordine di Novo Nordisk dà una spinta a Ypsomed. Le azioni del produttore svizzero di sistemi di iniezione e infusione sono tra quelle che hanno guadagnato di più alla Borsa di Zurigo. Ypsomed ha firmato un accordo di fornitura a lungo termine per grandi quantità di dispositivi di autoiniezione con il produttore danese della popolare iniezione dimagrante Wegovy.