HPrima 11 miliardi di euro per BNP Paribas, ora 8 miliardi di euro per Credit Agricole: il rivale tedesco può solo sognare profitti netti record per i due maggiori istituti di credito francesi nell'ultimo anno finanziario.
Tutt’al più la Deutsche Bank si sta avventurando in questi ambiti. Con circa 4 miliardi di euro, non ha superato il risultato della cooperativa Crédit Motuel nel 2023. BPCE, compresa la sua banca d'investimento quotata Natixis, nata dopo la crisi finanziaria dalla fusione della Volksbank Banque Populaire con il gruppo di casse di risparmio Caisse d 'Epargne, nonostante i notevoli cali, si attesta ancora a 2,8 miliardi di euro.
Anche la Société Générale ha registrato giovedì un utile netto di 2,5 miliardi di euro, dopo che la sua partenza dalla Russia le è costata cara, con il suo capo Frédéric Oudéa che si è lasciato alle spalle molti vecchi problemi come gli elevati costi IT. Il franco-polacco Slawomir Krupa è in carica dal maggio 2023 e ha annunciato una profonda trasformazione.
Le dimensioni e un modello di business ampio e diversificato, ben radicato nel mercato locale, sono caratteristiche che contraddistinguono le banche francesi. In termini di patrimonio totale, cinque dei dieci maggiori istituti di credito europei hanno sede in Francia.
È organizzato in modo favorevole al consumatore
In testa c’è la banca britannica HSBC. Ma metà della sua attività è svolta in Asia, e BNP la segue da vicino. La terza banca più grande in Europa è Credit Agricole, che consiste di un'unità principale quotata e di 39 banche cooperative regionali. Possiede anche la maggioranza di Amundi, il più grande gestore patrimoniale in Europa.
La forza delle banche francesi è notevole, anche se il boom economico privato è stato frenato dal rialzo dei tassi di interesse alla fine dell'anno e con loro i profitti trimestrali registrano per il momento. È sorprendente che la posizione dominante delle casse di risparmio e delle banche cooperative nel settore della clientela privata non sia inferiore a quella della Germania.
Inoltre, il sistema finanziario francese è regolamentato in modo particolarmente favorevole ai consumatori: il tasso di interesse sul conto di risparmio Livret A, l'investimento più popolare per i francesi, è fissato dallo Stato. Le banche attualmente devono pagare ai propri clienti il 3%. D'altro canto, in Francia i mutui a tasso variabile sono molto rari, per questo motivo sui libri bancari delle banche si trovano ancora molti prestiti con tassi di interesse non più in linea con il mercato.
Ciò che colpisce rispetto alla Germania è che in Francia le banche offrono per lo più servizi completi. Coprono l'intero spettro, dalle filiali classiche e dall'investment banking alle assicurazioni, alla custodia di titoli, al leasing, alle flotte di veicoli aziendali, ai prodotti pensionistici e ai prestiti al consumo. Ciò vale soprattutto per Credit Agricole, che in Francia realizza circa un'operazione di finanziamento immobiliare su tre. L’ampio portafoglio combinato con il potere di mercato consente sinergie, fidelizzazione dei clienti e diversificazione del rischio.
Continuare il ciclo di espansione
Inoltre molti tedeschi hanno l’idea esclusiva che la gestione di un conto debba costare poco o nulla. Non esiste una cultura libera in Francia. Ciò fornisce alle filiali un reddito costante. Le commissioni bancarie in Francia sono più alte che in molti altri paesi; Secondo il sito di confronto Panoramabanques.com, recentemente la media è stata di circa 225 euro a persona all'anno.
Dal punto di vista dell’osservatore, anche la vivace scena fintech di Parigi gioca un ruolo nella forza delle banche francesi. La sede dell'azienda nella capitale, proprio dietro l'angolo, ospita regolarmente le innovazioni delle startup. La più grande banca diretta francese con oltre sei milioni di clienti, Borsobbank (ex Borsorama Bank), è stata fondata negli anni '90 ed è stata acquisita da Société Générale nel 2014.
Con alle spalle il redditizio mercato interno, le banche francesi continuano ad espandersi in Europa. Quattro anni fa, Société Générale ha acquisito la divisione ETF di Commerzbank e recentemente ha acquisito la società di leasing olandese Leaseplan per quasi 5 miliardi di euro. BNP, a sua volta, è recentemente entrata nel mercato tedesco attraverso l'acquisizione della banca diretta Consors e di DAB (ex Direkt Anlagen Bank).
Ha inoltre acquistato la sua attività di hedge fund da Deutsche Bank. BNP è da tempo uno dei principali attori nel settore dei crediti e del leasing con clienti aziendali in Germania. Tuttavia, hanno continuato a smentire all'unanimità l'ipotesi di una fusione con la Commerzbank, di cui si è discusso più volte a livello politico. Secondo BNP stanno seguendo un percorso di espansione prudente e si stanno concentrando su acquisizioni mirate.
Non è un caso che le banche francesi, date le loro dimensioni e redditività, siano tra i maggiori sostenitori dell’approfondimento dei mercati dei capitali dell’UE. Considerando l’enorme fabbisogno finanziario necessario per modernizzare l’Europa, “l’unica soluzione possibile è aumentare significativamente la percentuale di finanziamento attraverso i mercati finanziari”, ha suggerito la settimana scorsa il capo della Banca nazionale francese, Jean-Laurent Bonafé, sul quotidiano Le Figaro.
Le banche francesi avvertono segnali di alba, soprattutto nel campo della cartolarizzazione. Essi ricevono il sostegno del ministro delle Finanze e dell'Economia Bruno Le Maire, che all'inizio dell'anno ha messo all'ordine del giorno la questione dell'Unione dei mercati dei capitali e aumenta la pressione su Berlino. Resta tuttavia complessa, tra l’altro, l’armonizzazione del diritto fallimentare.
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