Rapporto di mercato: gli investitori stanno diventando cauti al di sotto del massimo storico del DAX

I tori del DAX hanno recentemente guadagnato un piccolo vantaggio. Per continuare il suo trend rialzista, il DAX deve ora battere il suo massimo storico. Ma all’inizio della settimana gli investitori hanno inizialmente dato prova di moderazione.

Dopo i recenti aumenti dei corsi sul mercato azionario tedesco, gli investitori sono inizialmente cauti all'inizio della nuova settimana di borsa. Il DAX inizia le contrattazioni con una perdita dello 0,2% a 16.925 punti.

Nella nuova settimana, tutto sul mercato azionario tedesco ruota attorno alla domanda: quando cadrà finalmente il record di 17.003 punti? Prima del fine settimana, il DAX è sceso nuovamente appena al di sotto di tale valore, con un massimo giornaliero di 16.968 punti.

Dal punto di vista del grafico tecnico, il percorso verso un massimo record è chiaro, poiché il DAX è riuscito a uscire dal suo canale di tendenza. Un nuovo record nella nuova settimana sarà probabilmente “solo una formalità”, afferma l'esperto di tecnologie di mercato Christoph Geyer.

Gli ultimi ostacoli per i prezzi sono arrivati ​​dalla riunione del Consiglio della Banca Centrale Europea. La scorsa settimana, la presidente della Banca centrale europea Christine Lagarde ha lasciato la porta aperta per un taglio dei tassi di interesse ad aprile. Con l'inizio della nuova settimana borsistica, gli occhi degli investitori sono ora puntati sulla Federal Reserve americana. La decisione sui tassi d'interesse della Fed sarà all'ordine del giorno mercoledì sera.

Un nuovo slancio arriva anche dalla stagione dei rendiconti, che dura una settimana, quando i pesi massimi della tecnologia come Microsoft, Alphabet, Apple e Meta pubblicano i loro numeri trimestrali negli Stati Uniti. “Se questi risultati saranno migliori del previsto, non rafforzerà solo l'indice Nasdaq, ma anche il DAX nazionale”, è convinto l'analista dell'IG Christian Henke.

In generale, le borse statunitensi hanno linee guida alquanto negative per la negoziazione del DAX. A New York, forti vendite di titoli di chip alla fine della settimana, dopo che le deboli aspettative di Intel hanno pesato sui prezzi. L'indice Nasdaq, dominato dai titoli tecnologici, è sceso dello 0,4% a 15.455 punti. L'indice più ampio Standard & Poor's 500 ha perso lo 0,1% a 4.890 punti. Tuttavia, l'indice azionario Dow Jones ha chiuso in rialzo dello 0,2% a 38.109 punti.

Segnali contrastanti sono arrivati ​​questa mattina dai mercati azionari asiatici. In Giappone, lo yen debole ha portato ad un aumento dei prezzi. L'indice azionario Nikkei 225 è salito dello 0,8% a 36.027 punti alla chiusura delle contrattazioni a Tokyo.

L'attenzione delle borse cinesi si è invece concentrata sul gruppo Evergrande: all'inizio della settimana un giudice ha ordinato lo scioglimento del gruppo immobiliare carico di debiti. Le azioni quotate a Hong Kong di China Evergrande sono scese di quasi il 21% dopo la diffusione della notizia e sono state sospese dalle negoziazioni. Le nuove preoccupazioni sul mercato immobiliare cinese hanno spinto la Borsa di Shanghai in zona rossa dello 0,9%.

Le tensioni in Medio Oriente portano a un aumento dei prezzi del petrolio

I prezzi del petrolio hanno continuato a salire all’inizio della settimana in un contesto di continue tensioni in Medio Oriente. Nella mattinata, il prezzo di un barile (159 litri) di greggio Brent del Mare del Nord con consegna a marzo è aumentato dello 0,3% raggiungendo gli 83,17 dollari. La settimana scorsa i prezzi del petrolio greggio sono aumentati di circa cinque dollari.

I ribelli Houthi dello Yemen hanno annunciato venerdì di aver attaccato una petroliera britannica nel Golfo di Aden. Tre soldati americani sono stati uccisi in un attacco di droni in Giordania nel fine settimana. Il rischio di espandere la guerra di Gaza aumenta con ciò che sta accadendo.

L'euro non è stato quasi mosso nelle prime fasi del commercio dei cambi, con la moneta unica europea scambiata a 1,0845 dollari, più o meno al livello del giorno precedente. D'altra parte, il prezzo dell'oro sta aumentando in modo significativo: un'oncia d'oro costa questa mattina poco meno di 2.032 dollari, un aumento dello 0,5% rispetto a venerdì.

All'inizio delle negoziazioni del DAX, le azioni Bayer erano quelle che perdevano di più, con uno sconto di oltre il 4%. Le giurie statunitensi hanno assegnato all’azienda agrochimica e farmaceutica 2,2 miliardi di dollari per risarcire i danni più elevati finora riscontrati nei processi relativi agli erbicidi contenenti glifosato. La Bayer vuole fare appello. Sabato un portavoce ha criticato la sentenza, che contraddice i risultati scientifici e le valutazioni delle autorità.

La Volkswagen ristruttura il proprio brand board e invia Thomas Ulbrich in Cina. La casa automobilistica ha dichiarato che a partire da aprile sarà responsabile delle attività di sviluppo dell'intero gruppo. Il capo dello sviluppo della Volkswagen, Kai Grunitz, sarà responsabile dello sviluppo del software. Questa mossa ridurrà il numero dei membri del consiglio a sette.

L'ingresso di Porsche AG nella squadra di calcio tedesca VfB Stuttgart è l'ideale. In una prima fase, la filiale della Volkswagen ha acquisito una partecipazione del 5,49% nel VfB Stuttgart 1893 AG, hanno annunciato venerdì gli Svevi. La seconda tranche del 5,20% dovrebbe essere emessa nel giugno 2024. Non sono state fornite informazioni ufficiali sull'importo e, secondo quanto riferito, dalla vendita delle azioni il VfB guadagnerà complessivamente circa 40 milioni di euro.

Gli investitori si rivolgono a Hensoldt per un consiglio di acquisto

Nell'indice MDAX, una nuova raccomandazione di acquisto da parte della banca d'investimento statunitense Citigroup sta alimentando le azioni Hensoldt. L'analista Charles Armitage di Citigroup consiglia di acquistare per la prima volta dalla fine del 2020 azioni del produttore di sensori per i settori della difesa e dell'aerospaziale. Con un prezzo indicativo moderatamente alto a 37,70 euro, l'esperto è il più ottimista tra gli analisti che valutano il azioni.

Secondo i numeri Wacker Chemie è sotto pressione nell'indice MDAX. L'anno scorso le vendite sono diminuite del 22% a 6,4 miliardi di euro, addirittura al di sotto delle già basse aspettative. Il risultato finale è che Wacker dovrebbe realizzare un utile di 330 milioni di euro dopo gli 1,3 miliardi di euro dell'anno precedente. L'azienda soffre particolarmente della crisi dell'edilizia e della crisi dell'industria solare tedesca.

Il perdente più grande per MDAX è però Stabilus con una perdita di circa il 6%. Nel primo trimestre l'azienda di forniture automobilistiche e industriali ha aumentato le sue vendite complessivamente del 5,1%. Tuttavia, i ricavi sono diminuiti nell'importante regione delle Americhe a causa degli scioperi nell'industria automobilistica statunitense. Il margine operativo è sceso dall'11,2% di un anno fa al 10,9%.

Il produttore di sistemi di imballaggio Krones vuole ampliare la propria offerta con l'acquisizione dell'azienda svizzera di ingegneria meccanica Netstal. Secondo la sua stessa dichiarazione, MDAX sta per acquisire il 100% delle azioni di Netstal. Netstal Maschinen AG, con 500 dipendenti, produce impianti per la produzione di contenitori in PET e tappi per bottiglie. I dettagli finanziari non sono stati rivelati.

Il forte aumento dei costi del carburante e i problemi affrontati dal produttore di aerei Boeing hanno offuscato le prospettive commerciali della più grande compagnia aerea low cost europea, Ryanair. Per l'anno finanziario in corso, che terminerà a marzo, il CEO Michael O'Leary prevede un utile compreso tra 1,85 e 1,95 miliardi di euro. In precedenza si prevedeva fino a 2,05 miliardi di euro.

Tre settimane dopo l'incidente del Boeing 737-9 MAX, aerei di questo tipo trasportano nuovamente passeggeri negli Stati Uniti d'America. Alaska Airlines – la compagnia aerea il cui 737-9 MAX ha perso parte della fusoliera durante il volo – è stata la prima a utilizzare un aereo ispezionato tra Seattle e San Diego venerdì (ora locale). Tuttavia, l'Alaska era disposta a riprenotare i clienti che non desideravano imbarcarsi su un aereo di questo tipo su altri aerei.

Il capo di Spotify Daniel Ek ha fortemente criticato i piani di Apple di riorganizzare il business delle app a causa delle nuove regole dell'UE. Il leader svedese del mercato dello streaming musicale ha dichiarato venerdì che il progetto è una “completa farsa” e dovrebbe essere respinto dalla Commissione Europea. Ha attaccato specificamente la nuova tariffa annuale di 50 centesimi di euro per l'app di Spotify: “Questa è un'estorsione”.