Berkshire vs. ARK Invest: confronto delle prestazioni: Warren Buffett cattura chiaramente Cathie Wood | newsletter

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ARK Invest con un buon inizio nel 2020
Berkshire Hathaway di Warren Buffett sta recuperando terreno
Alternando la crescita alle aziende di valore

Mentre il 2020 è stato chiaramente l’anno dell’investitore stellare Cathy Wood, il 2021 si è rivelato un po’ misto per lei e la sua società di investimento ARK Invest. Sebbene sia l’ETF più popolare di Wood, ARK Innovation ETF, ha stabilito un record di $ 159,70 il 16 febbraio 2021, ma ha chiuso l’anno a soli $ 94,59, in calo del 40%. La tendenza al ribasso è proseguita anche nel nuovo anno. La ragione principale di ciò è il recente calo dei titoli in crescita come Tesla, che fanno parte del portafoglio del fondo.

Berkshire Hathaway Stock forte nel 2021

Ma con la caduta della star degli investitori, il potere di un’altra leggenda del mercato azionario, che ha ricevuto meno entusiasmo negli ultimi anni, si sta rivelando: Warren Buffett. Sebbene la sua holding di investimenti Berkshire Hathaway non abbia raggiunto massimi nel 2021 paragonabili al precedente successo di ARK Invest, il prezzo delle azioni è in costante e costante aumento. Mentre le azioni Berkshire B sono iniziate nel 2021 a $ 231,87, hanno chiuso l’anno a $ 299, con un aumento del 77%. Anche nel 2022, l’ago si sta dirigendo verso nord nonostante il contesto del mercato azionario difficile e volatile.

Di conseguenza, i concorrenti si sono comportati di nuovo quasi alla pari dal primo trimestre del 2020, secondo i calcoli di FT che utilizzano i dati Refinitiv.

Performance diversa favorita da strategie di investimento asimmetriche

Il fatto che le due società di investimento operino in modo diverso non è casuale, poiché entrambi i professionisti hanno iniziato a investire Strategie fondamentalmente diverse. L’esperienza di Kathy Wood risiede nella ricerca di aziende che sviluppano tecnologie in grado di rivoluzionare e trasformare l’economia. Si concentra principalmente sullo sviluppo di titoli con buone prospettive di crescita. Allo stesso tempo, Wood non si vergogna di rating molto alti, come quelli di Tesla o dei nuovi entranti nel mercato azionario come Coinbase. Il tuo orizzonte di investimento a lungo termine.

Anche Warren Buffett gioca a lungo termine, ma si è fatto un nome con la sua strategia di valore. Nel fare ciò, si affida alle singole aziende, che esamina da vicino i loro dati sottostanti e valuta in che modo differiscono dalla concorrenza attraverso punti vendita unici. Se si rende conto che il potenziale di una tale società è stato calcolato male dal mercato azionario, cioè il suo valore è troppo basso, allora scommette che il valore della società aumenterà nel lungo periodo.

Alternando la crescita al valore

Secondo gli analisti di Wellington Management, un’inversione della recente performance di ARK Invest e Berkshire Hathaway potrebbe indicare un significativo turnover della crescita in azioni value, scrive lo stratega Trevor Noreen in un post sul blog. Ciò è dovuto al miglioramento delle prospettive economiche e all’aumento dell’inflazione, che ha già spinto la Federal Reserve statunitense ad adottare toni più aggressivi. Il mercato si aspetta ora da tre a quattro rialzi dei tassi. Tassi di interesse più elevati, a loro volta, hanno spesso un effetto negativo sui titoli di crescita, poiché questi di solito hanno un maggiore bisogno di credito.

La domanda ora è se questo passaggio dalla crescita al valore continuerà a lungo termine. Qui gli esperti non sono proprio d’accordo. Come ha mostrato un’indagine della Bank of America su diversi gestori di fondi all’inizio di gennaio 2022, solo la metà ritiene che i titoli value possano sovraperformare il settore in crescita per qualche tempo. Resta da vedere se ciò avvenga effettivamente.

redazione finanzen.net

Bildkilin: Cindy Ord/Getty Images per Bloomberg Businessweek, Bill Bogliano/Getty Images