Rapporto di mercato: la controversia sul debito rallenta le borse

Alla luce della disputa irrisolta sul debito degli Stati Uniti, Wall Street non era molto felice. Anche il DAX è rimasto titubante.

Nessun accordo è in vista nella disputa sul debito degli Stati Uniti tra Democratici e Repubblicani. Gli investitori di Wall Street sono rimasti cauti dato il potenziale di crisi in questo sviluppo. Il Dow Jones ha iniziato la nuova settimana con un modesto aumento dello 0,14%.

I titoli tecnologici sono andati leggermente meglio. L’indice Nasdaq 100 ha chiuso in rialzo dello 0,55%.

Di recente, il presidente degli Stati Uniti Joe Biden ha espresso ottimismo sulla possibilità di raggiungere un accordo nei difficili negoziati. Domani Biden ha in programma di incontrare membri anziani del Congresso per ulteriori colloqui. Gli esperti affermano che le turbolenze del mercato e il disastro economico incombono a meno che i politici non accettino di aumentare il tetto del debito di 31,4 trilioni di dollari. Il segretario al Tesoro degli Stati Uniti Janet Yellen ha nuovamente avvertito che gli Stati Uniti andranno in default dal 1° giugno.

Negli Stati Uniti, il Congresso fissa un tetto al debito a intervalli irregolari e limita la quantità di denaro che il paese può prendere in prestito. Nel frattempo, negli Stati Uniti è stato raggiunto il tetto del debito applicabile e il Tesoro statunitense deve utilizzare le riserve.

I mercati statunitensi stanno già risentendo dei timori di recessione. Il sentimento industriale si è inasprito di più nello Stato di New York a maggio rispetto all’inizio della crisi del coronavirus. L’Empire State Index è sceso a -31,8 punti dai 10,8 punti del mese precedente. Con il calo, il valore dell’indice è tornato al livello più basso dall’inizio dell’anno.

Nel frattempo, due governatori delle banche centrali degli Stati Uniti hanno attenuato le speculazioni su un taglio dei tassi di interesse quest’anno. Nonostante tutti i progressi, c’è ancora molta strada da fare per raggiungere l’obiettivo di stabilizzazione di un tasso di inflazione del 2%, ha affermato il presidente del distretto della Fed di Atlanta Rafael Bostick, presentatore della CNBC. L’inflazione non dovrebbe diminuire così rapidamente come previsto nei mercati finanziari. Quindi Bostick vede prospettive per tassi più alti piuttosto che più bassi, cosa che non si aspetta fino al 2024. Il presidente del distretto federale del Minnesota Neil Kashkari ha affermato che l’inflazione rimane troppo alta. Quindi la Fed ha ancora molto da fare.

Nel mercato tedesco, l’indice DAX è quasi sceso subito dopo un giro sulle montagne russe. Alla chiusura delle negoziazioni di Xetra, il principale indice tedesco ha registrato un leggero aumento di tre punti. Alla luce dei numeri trimestrali incoerenti, non c’era un vero umore d’acquisto. Gli investitori si sono nuovamente concentrati sull’imminente default negli Stati Uniti.

Pertanto, il movimento laterale continua nel mercato azionario tedesco. Per settimane, il DAX ha lottato invano per raggiungere la soglia dei 16.000 punti.

Dopo il risultato esitante delle elezioni in Turchia, la Borsa di Istanbul era di ottimo umore. I timori che il presidente turco Recep Tayyip Erdogan possa vincere le prossime elezioni di ballottaggio del 28 maggio hanno causato gravi turbolenze nel mercato finanziario turco. I titoli di stato denominati in dollari sono diminuiti e il costo dell’assicurazione del credito nel paese è aumentato. I prezzi sono crollati alla Borsa di Istanbul e le negoziazioni sono state temporaneamente sospese. I titoli bancari, in particolare, sono stati sotto pressione.

Il giorno dopo le elezioni, la lira turca si è avvicinata leggermente al minimo storico contro il dollaro. Gli osservatori del mercato, tuttavia, presumevano che la lira si stesse stabilizzando artificialmente: “Secondo circoli informati, gli istituti di credito statali turchi avrebbero venduto dollari per sostenere la loro valuta, il che spiega la calma superficiale della lira”, ha spiegato Sandra Streffler, analista. Alla DZ Bank. Il dollaro USA è stato scambiato l’ultima volta a 19,67 sterline.

Per la lira la sconfitta di Erdogan sarebbe stata uno scenario positivo, perché il nuovo governo guidato da Kemal Kilicdaroglu avrebbe subito ripristinato l’indipendenza della banca centrale e consentito tassi di interesse più alti, confermano gli esperti di cambio di Commerzbank, Tata Gus e Ulrich Luchtmann. La politica monetaria ed economica dovrebbe ora mirare a evitare che la lira si deprezzi tanto quanto prima fino al 28 maggio. Tuttavia, l’ancoraggio artificiale della lira sarà probabilmente più difficile per i funzionari, secondo le previsioni degli esperti di cambio.

L’euro è riuscito a recuperare parte dei suoi guadagni dopo le sue recenti perdite contro il dollaro. La moneta unica europea è attualmente scambiata a $ 1,0875. Un’oncia d’oro costa $ 2.015 la sera.

I prezzi del petrolio si sono leggermente ripresi dalle recenti perdite. In serata, il prezzo di un barile di Brent North Sea (159 litri) con consegna a luglio è stato di 75,33 dollari. Questo è l’1,7% in più rispetto a venerdì. Soprattutto, i timori per la domanda dovuti a una ripresa economica sorprendentemente lenta in Cina, nonché i timori che l’economia statunitense stia scivolando verso la recessione, hanno di recente spinto al ribasso i prezzi del petrolio.

Le azioni Apple sono in controtendenza rispetto alla tendenza del mercato sul Nasdaq. In Francia, il gruppo tecnologico è ancora una volta nel mirino delle autorità a causa di sospetti danni al prodotto nei suoi smartphone. Come confermato dalla procura di Parigi, a dicembre sono state aperte indagini contro Apple per presunte pratiche commerciali ingannevoli e la cosiddetta prescrizione programmata. Nel febbraio 2020, la Francia aveva già multato Apple di 25 milioni di dollari per aver intenzionalmente limitato le prestazioni degli iPhone.

Il più grande vincitore del DAX è stata una quota di Siemens Energy dopo che sono stati mostrati i numeri trimestrali. Con un aumento dei prezzi del 2,7%, ha raggiunto il livello più alto dall’inizio del 2022. Gli analisti Vivek Medha di Citigroup e Akash Gupta di JPMorgan hanno sottolineato la forza dell’accettazione degli ordini e dello sviluppo delle vendite. L’analista di Goldman Ajay Patel ha parlato di “numeri forti in generale”. Dato il debole sviluppo della sua consociata spagnola Gamesa, il gruppo di tecnologia energetica prevede ora che il suo margine EBIT per l’intero anno si collochi nella parte inferiore dell’intervallo previsto compreso tra l’uno e il tre percento.

Incavis ha fornito numeri trimestrali sorprendentemente buoni. L’operatore di centrali solari ed eoliche MDAX ha beneficiato delle capacità di generazione ampliate e della sua ultima acquisizione. Al netto dei freni sui prezzi dell’elettricità, le vendite sono aumentate del 9% su base annua a 98,8 milioni di euro, con un utile in aumento di quasi il 17% a 16,6 milioni di euro.

Talanx Insurance Group (HDI) ha aumentato significativamente i suoi utili nel primo trimestre grazie a un minor numero di sinistri gravi. Con 423 milioni di euro, l’eccedenza è stata di quasi un terzo superiore a quella dell’anno precedente. L’amministratore delegato Torsten Leue vede il gruppo sulla buona strada per realizzare un utile di circa 1,4 miliardi di euro quest’anno come previsto.

Le autorità di regolamentazione dei media tedesche stanno esaminando se il gruppo televisivo italiano Media For Europe (MFE) guidato da Silvio Berlusconi stia guadagnando troppo potere nel settore dei media aumentando la sua partecipazione in ProSiebenSat.1. Ciò è stato confermato venerdì dal Centro statale bavarese per i nuovi media (BLM). ProSiebenSat.1 aveva precedentemente pubblicato che MFE aveva aumentato la sua partecipazione in Unterfoehringer dal 22,72% del capitale azionario al 25,73%.

Il gruppo armato tedesco Rheinmetall sta creando una joint venture con la società statale ucraina Ukroboronprom. La joint venture dovrebbe iniziare a operare a metà luglio. Nella prima fase, devono essere riparati i veicoli militari forniti all’Ucraina attraverso progetti di scambio circolare da parte del governo tedesco e attraverso consegne dirette. Successivamente, si prevede di produrre congiuntamente prodotti Rheinmetall selezionati in Ucraina.

La quota di Ceconomy è diminuita drasticamente dopo i numeri del secondo trimestre fiscale. L’analista Volker Bosz di Baader Bank ha commentato: “È probabile che ce ne sia di più sul mercato dopo l’aumento dei prezzi di circa il sei percento di venerdì”. Gli investitori potrebbero essere stati preoccupati per i commenti del management sul difficile contesto, anche se il CEO Carsten Wildberger è fiducioso sull’inizio della seconda metà dell’anno. Le vendite nei mesi da gennaio a marzo sono aumentate del 5,6% a 5,3 miliardi di euro. D’altra parte, la perdita netta è raddoppiata a 15 milioni di euro – la vendita dei mercati svedesi ha avuto un impatto negativo di 68 milioni di euro. SDAX ha già riportato effetti negativi.

Il fornitore di servizi IT Nagarro prevede una crescita delle vendite inferiore nell’anno in corso rispetto al passato. SDAX ha annunciato venerdì sera dopo la chiusura della borsa che le vendite sarebbero salite solo a 940 milioni di euro. Nagaro aveva precedentemente pianificato di superare la soglia del miliardo quest’anno, dopo aver venduto 856 milioni di euro nel 2022.

Il produttore di batterie Varta corre in rosso. L’EBITDA rettificato è stato di meno 2,0 (anno precedente: più 38,1) milioni di euro nel primo trimestre. Varta ha a malapena realizzato vendite utilizzando celle a bottone agli ioni di litio per cuffie da quando il principale cliente Apple ha interrotto la produzione di AirPods.

Dopo buoni numeri di affari, Dermapharm ha guadagnato oltre l’8% di partecipazione in SDAX. L’esperto di Jefferies Alexander Thiel ha elogiato gli ottimi risultati del produttore di farmaci. Secondo l’esperto, ha chiaramente superato le aspettative e tutte le aree hanno contribuito a questo.

Il fornitore di veicoli commerciali Jost Werke ha beneficiato della forte domanda di autocarri e ha aumentato le sue vendite. Complessivamente, i ricavi del primo trimestre sono aumentati del 9,6% a 341,6 milioni di euro. I profitti sono aumentati dell’11,6% a 24 milioni di euro.

Al di fuori dei principali benchmark, le azioni Evotec stanno richiamando l’attenzione su se stesse. Nonostante l’attacco informatico, il ricercatore attivo di ingredienti farmaceutici inizialmente si attiene ai suoi obiettivi annuali. Tuttavia, non si possono escludere gli effetti dell’attacco alle aspettative, ha annunciato l’azienda di Amburgo nel fine settimana. Il 4 maggio, Deutsche Börse ha annunciato che Evotec sarebbe stato rimosso da MDAX a partire dal 9 maggio. La ragione di ciò è che la società non è stata in grado di pubblicare in tempo il rapporto annuale approvato per il 2022 a causa dell’attacco informatico. Evotec ha presentato il rapporto sabato sera ed è quindi atteso di nuovo in MDAX per il prossimo ricollegamento dell’indice lunedì 19 giugno.

Il più grande produttore mondiale di oro, Newmont dagli Stati Uniti, potrebbe rilevare il suo rivale australiano Newcrest: Newcrest ha accettato un’offerta di acquisizione da 19 miliardi di dollari. Pertanto, Newmont sta espandendo la sua posizione di leader: il gruppo estrarrà oro e rame in Nord e Sud America, Sud Africa, Australia e Papua Nuova Guinea.

Il produttore di auto elettriche Tesla è tenuto a correggere potenziali rischi per la sicurezza in poco più di 1,1 milioni di veicoli in Cina con un aggiornamento software. L’agenzia statale per la regolamentazione del mercato ha parlato di un richiamo del prodotto che inizierà il 29 maggio. Sono stati interessati un totale di tre modelli Tesla importati e due di fabbricazione cinese prodotti da gennaio 2019 ad aprile 2023.